Взгляд изнутри: Что происходит на рынке недвижимости юга Испании?

среда, 16 мая 2012 г.

Возможно, самые важные вопросы, стоящие перед потенциальным покупателем недвижимости в Андалусии, таковы: достиг ли рынок дна? И продолжат ли снижаться цены? Парадоксально, но ответ на оба вопроса - да. Дело в том, что динамика индикаторов рынка недвижимости региона крайне разнонаправленна. Разница между наиболее и наименее привлекательными районами, «отрыв» качественной застройки от низкопробных объектов, активность участников рынка - все это зависит от провинции и даже от населенного пункта.

Так, к примеру, рыночная активность в популярных курортных районах Марбелья, Сан-Педро и Пуэрто-Банус начала расти еще во втором квартале 2009 года и оставалась более-менее стабильной на протяжении всего кризисного 2010-го. В то же время, индикаторы рынка соседней, менее «раскрученной» Малаги до сих пор находятся в состоянии «ступора». По причинам столь сильного разброса между регионами статистика рынка недвижимости Испанского Средиземноморья, предоставленная компанией TINSA в конце 2010 года (цены в регионе упали на 24,4% по сравнению с пиковыми показателями), попросту не может претендовать на адекватное отображение ситуации.


Бесполезная статистика

Статистические данные, предоставленные Министерством жилищного строительства Испании (согласно им, цены снизились на 20% по сравнению с пиком), увы, еще больше вводят в заблуждение. Дело в том, что показатели ведомства высчитываются на основе официальной задекларированной стоимости сделки, однако цена недвижимости «на бумаге», как правило, примерно на 20% отличается от реальной стоимости объекта. Таким образом, падение цен может составлять порядка 40%. К сожалению, подобной статистикой нельзя руководствоваться, но она неизбежно влияет на ценообразование - продавцы ориентируются на эти 20% и продолжают запрашивать непомерно высокие цены, не соответствующие реальному состоянию рынка.

Данные оценочных компаний Tinsa и Valtechnic также не внушают доверия, так как они основаны на субъективных оценках рынка. Однако, опять же, покупатели и продавцы к ним прислушиваются. Более того, создается впечатление, что некоторые оценщики на самом деле верят статистике Министерства, а это приводит к поистине непредсказуемым результатам.

Летом 2010 года на рынок был выставлен пентхаус, расположенный в 100 метрах от пляжа Сан Педро де Алькантара и в нескольких минутах ходьбы от Пуэрто-Банус. Интерьер объекта нуждался в косметическом ремонте, однако общее состояние дома было просто отличным, а на крыше даже имелся собственный бассейн. Дом быстро нашел своего покупателя: было заключено предварительное соглашение о продаже за €585 тыс. - несколько меньше, чем продавец заплатил в 2008 году (во время «бума» этот объект можно было легко продать за €1 млн.). Покупатель обратился за сторонним кредитованием в компанию Tinsa, где оценщик (судя по всему, с другой планеты) оценил дом в €900 тыс., после чего покупатель решил попробовать взять ипотеку в другом банке на более выгодных условиях. Он действительно получил более выгодное предложение - от банка, который использует статистику Valtechnic. По оценкам второго банка, цена объекта составляла €550 тыс. Разница в цене составила €350 тыс. Можно представить себе недоумение покупателя и сделать вывод о, мягко говоря, «неадекватности» большинства доступных статистических данных. Даже точный подсчет количества сделок, совершенных на рынке за год (данные о них вносятся в кадастровый реестр), достаточно проблематичен. Дело в том, что из данных реестра непонятно, какая часть сделок является банковскими «свопами» за долги по ипотеке. Однако кадастровая статистика, возможно, и является наиболее достоверной из всех доступных на данный момент. Если верить этим цифрам, то количество сделок достигло низшей точки в IV квартале 2009 года и с тех пор начало медленно расти.

Можно, конечно, относиться к опубликованной статистике рынка Испании скептически, но, если задуматься, она наносит реальный ущерб. Эти цифры путают покупателей и продавцов, подрывая доверие к рынку, а без доверия не может быть и восстановления. При этом не стоит забывать, что статистика - всего лишь цифры: она не объясняет причин изменения индикаторов и тем более не дает никаких прогнозов. Иметь точные данные хорошо, но без грамотной их интерпретации едва ли получится сделать какие-либо значимые выводы о будущем рынка.


Переизбыток предложения

Данные о числе непроданных объектов, наводнивших рынок недвижимости Испании, уже давно «мозолят глаза» всем участникам рынка. По оценкам экспертам, количество непроданных объектов недвижимости составляет от 700 тысяч до 1,5 миллиона домовладений.

Факт очевиден: на испанском рынке огромное количество объектов, и никто не торопится их покупать. Однако сама по себе эта цифра не говорит ни о чем. Да, это важный показатель, поскольку он влияет на покупателей жилья. Их логика такова: если на рынке так много непроданных объектов, значит, цены еще не достигли дна, соответственно, есть смысл отложить покупку, возможно, на несколько лет. На данный момент нет ни одного всестороннего исследования испанского рынка недвижимости, и этот индикатор, «вырванный из контекста», преподносится покупателям без каких-либо объяснений. Точнее, комментарии аналитиков сводятся к одному: пока существует избыток непроданных объектов, ни о каком восстановлении и речи быть не может, однако это не соответствует реальной ситуации. Можно иметь 1,5 миллиона непроданных единиц жилья на рынке и в то же время говорить о его восстановлении.

Большинство проектов в Испании строятся исключительно для внутреннего рынка (семейные дома в городах и пригородах, удаленных от моря). По большому счету, в стране существует два независимых друг от друга рынка недвижимости: один для испанцев, покупателей первого жилья; другой - для зарубежных покупателей, которые либо подыскивают себе дом для переезда в страну, либо ищут второй дом для отдыха. Эти два рынка практически не пересекаются. Единственное исключение - богатые испанцы, покупающие дома на побережье.

Таким образом, подавляющее большинство непроданных объектов недвижимости в Испании попросту не представляют для иностранных покупателей никакого интереса. Тем не менее в СМИ регулярно появляются «комментарии на тему», где различные горе-эксперты предостерегают покупателей от приобретения испанской недвижимости, обосновывая свои рекомендации именно количеством непроданного жилья. Для пущей убедительности они приводят значительно снизившееся число иностранных покупателей на рынке и утверждают, что ситуация не придет в норму еще несколько лет.

Безусловно, на восстановление уйдут годы, однако зависеть это будет от состояния внутреннего испанского рынка, а не от количества зарубежных покупателей. Даже на пике «пузыря» (в 2006 году) количество сделок с участием иностранных покупателей составляло всего около 10% (приблизительно 90 тысяч) от общего числа. При этом большинство иностранных покупателей приобретали недвижимость в нижнем ценовом сегменте. Таким образом, спасение рынка недвижимости Испании от переизбытка предложения - дело рук самих испанцев, а не иностранных покупателей.

Большая часть непроданных объектов недвижимости, предназначенных для иностранных покупателей, была построена в период между 2000 и 2010 годами. С 1960-х годов в стране формировался рынок недвижимости, который успешно функционировал (со своими взлетами и падениями, разумеется) до 2000-го. Покупки в этот период в основном совершались в нескольких наиболее популярных районах на побережье и в материковой Испании, как правило, без привлечения ипотеки. К сожалению, значительная часть объектов недвижимости, «зависших» на рынке недвижимости Испании, не могут похвастаться ни привлекательным расположением, ни качеством. И независимо от того, кто владелец объекта (банк, девелопер или частное лицо), он пытается продать вторичное жилье, расположенное в зоне высокоплотной застройки, возведенное в период между 2000 и 2010 годами.

Абсолютное большинство иностранных покупателей недвижимости в Испании сейчас заинтересованы в приобретении за наличные, в традиционных престижных местах, и их совершенно не интересуют стандартные дома где-нибудь «на задворках»; другими словами, рынок возвращается к периоду, предшествовавшему 2000 году. В этом смысле интерес представляет сопоставление количества зарубежных покупателей в 2011-м с данными за 1996-й (тогда рынок восстанавливался после глубокого спада 1990-1994 годов) - цифры не будут сильно отличаться. Таким образом, на испанском рынке вполне могут быть более полутора миллиона непроданных объектов, однако это совершенно не показательная статистика, если рассматривать высококачественный сегмент рынка.


Да, рынок достиг дна

В наиболее привлекательных районах Андалусии покупатели, готовые заплатить сразу, стали возвращаться уже в первой половине 2009 года, и с этого момента они платят за испанскую недвижимость на 35% меньше, чем во время «пика» 2006-го. Такое снижение цен привело к росту количества сделок на протяжении 2010 года, также на рынке постепенно увеличивалась доля покупателей по ипотеке. Многие ошибочно полагают, что во время спада на рынке все продавцы сильно обременены ипотечными кредитами, однако, если говорить о качественной застройке в средних ценовых рамках, продавцы таких объектов редко бывают «жертвами» ипотеки - как правило, у них вообще нет кредитов.

Рост рыночной активности показал, что продавцам достаточно снизить цены на 35%, для того чтобы привлечь покупателей на рынок. Скорее всего, такая картина будет наблюдаться и на протяжении 2011 года. Так что если вы покупаете качественный дом в хорошем месте на 35% дешевле, чем он мог бы стоить в 2006-м, знайте - вы покупаете «на дне». Ожидать более значительного падения цен не следует.


Да, дно еще впереди

Однако основное количество непроданных объектов жилой недвижимости на рынке недвижимости Андалусии находится в далеко не самых элитных районах и строилось с прицелом на массовый внутренний рынок вторых домов. Большая часть таких проектов продавалась на этапе проекта, зависела от ипотечных кредитов и была подвержена спекуляции.

Но такого рынка больше не существует. И теперь такую недвижимость продают банки, девелоперы и частные собственники, которые только начинают понимать весь ужас сложившейся ситуации. В этом сегменте цены, несомненно, снизятся гораздо больше, чем на 35%. Насколько сильно - покажет 2011 год.

На дальнейшее развитие ситуации окажут серьезное влияние банки, которые, скорее всего, пойдут на беспрецедентное снижение цен в попытке скорректировать свой баланс. Для девелоперов и частных продавцов это станет настоящим «цунами» низких цен. Все дело в том, что банки колеблются и не предпринимают решительных действий. Возможно, их руководство доверяет невразумительной статистике Министерства жилищного строительства - по крайней мере, только это объясняет тот факт, что стоимость недвижимости банков, выставленной на продажу, всего лишь на 20% ниже пиковых индикаторов. Уже сейчас на рынке появляются предложения на 50% ниже рыночной ставки. И если некоторые объекты действительно стоят запрашиваемых денег, то многие пока не выставленные на продажу объекты еще успеют «приятно» удивить банки. Дело в том, что большая часть имущества банков расположена в настолько непривлекательных местах, что им нужно будет очень постараться, чтобы найти покупателя, независимо от цены. Цены в данном сегменте ускорят падение в 2011 году, при этом стоимость наименее привлекательных предложений упадет гораздо больше, чем на 50%.

Вот, пожалуй, и все, что олезно знать о недорогом и не очень хорошо расположенном жилье в Андалусии. Однако до искусственно созданного «бума» в регионе успешно развивался рынок высококачественного жилья, в эксклюзивных районах, и по всем прогнозам - через два года состояние рынка вернется к докризисному. Далее в статье речь пойдет исключительно о премиальном сегменте рынка.

О чем нужно подумать перед покупкой жилья за границей

Владеть недвижимостью за рубежом - удобно, практично и престижно. К тому же такая покупка рассматривается как безопасное вложение свободных средств. Однако не все задумываются о том, на что следует обратить внимание при выборе объекта.

Сначала стоит определиться, для чего вы собираетесь использовать недвижимость: для личного пользования или ради получения дохода. От этого во многом будет зависеть тип объекта, его местоположение и цена. Больше половины посетителей Tranio.Ru покупают квартиры и дома для личных целей: отдыха, обучения детей, воссоединения семьи, спокойной жизни на пенсии или ради вида на жительство. Но немало и тех, кто приобретает недвижимость для получения дохода - например, от сдачи в аренду.

Недвижимость для себя

Если основная цель покупки - использовать жилье в личных целях, то стоит обратить внимание на такие аспекты:

1. Местоположение объекта и инфраструктура

Один из самых важных факторов - местоположение объекта. Если дом находится в месте с хорошим транспортным сообщением, вблизи магазинов, больниц, достопримечательностей, пляжей, парков, кафе и ресторанов - он почти всегда будет лучше годиться для жизни, чем жилье вдали от инфраструктуры.

Если вы планируете использовать недвижимость для себя, стóит исходить из собственных интересов:

* Что вы предпочитаете - недвижимость в городе или в сельской местности? Внутри страны или на побережье?
* Где вам комфортнее - вдали от цивилизации или в густонаселенном месте?
* Как близко от соседей вы хотели бы жить?
* Нравится ли вам приезжать в одно и то же место каждый год?

Часто владельцы собственности позволяют потенциальным покупателям арендовать дом на несколько дней. Это лучший способ проверить, подходит ли вам жилье.

Многие агентства предлагают ознакомительные туры на 3-5 дней, в течение которых можно посмотреть объект, оценить его окружение и принять решение о покупке.

2. Дополнительные расходы и налоги

Перед приобретением жилья узнайте побольше о местных налогах на недвижимость.

Практически во всех европейских странах взимается налог на имущество, составляющий до 3,5 % от оценочной стоимости недвижимости.

Если вы сдаете жилье, вам придется платить налог на доход от аренды, который достигает 20-40 % от арендной платы.

Необходимо учитывать дополнительные расходы, связанные с покупкой: налог на приобретение недвижимости, гербовые сборы, плату за услуги посредников и другие. На это уйдет еще 5-10 % от стоимости объекта.

Если вы приобрели жилье по ипотеке, вы будете частично освобождены от налогов.

Практически со всеми странами Россия заключила договор об избежании двойного налогообложения, поэтому платить налог на недвижимость и на доход от аренды вы будете только в той стране, где находится жилье.

Чтобы расходы на содержание дома не стали непосильной ношей, нужно заранее просчитать ежемесячные издержки. Стоимость коммунальных платежей в европейских странах в целом выше, чем в России. Так, в Северной Европе дорого обходится отопление в холодный сезон, а на Кипре цены на пресную воду выше, чем во многих европейских столицах.

Не стоит также забывать о страховых взносах, поскольку почти во всех развитых странах страхование жилья является обязательным.

3. Ликвидность

Возможно, в будущем вы захотите продать жилье, поэтому рекомендуется сразу выбрать высоколиквидный объект. Ликвидность зависит от состояния дома, внешней и внутренней отделки, площади, района, в котором находится дом, инфраструктуры. Легче всего продать новое, небольшое по площади жилье, расположенное в хорошем районе.

Недвижимость для дохода

Недвижимость ради сдачи в аренду обычно покупают там, где легче найти арендаторов. Стоит обратить внимание на такие вопросы:

* Каково транспортное сообщение в районе? Где ближайшая автобусная остановка, как часто ходит общественный транспорт, в котором часу перестают курсировать автобусы?
* Если речь идет о доме в сельской местности, нужно выяснить, как далеко он находится от административного центра. Следует помнить, что большинство людей предпочитают проживать на расстоянии не более часа езды от города.
* Есть ли вблизи спортивные учреждения, теннисные корты, площадки для гольфа, бассейны, медицинские и социальные организации? Какие развлекательные центры есть в районе?
* Каковы условия проживания в регионе после окончания сезона?

В зависимости от места, в котором находится объект, его можно сдавать либо в краткосрочную, либо в долгосрочную аренду. Если дом расположен в туристически привлекательном месте - на берегу моря или на горнолыжном курорте,- то, скорее всего, спрос на аренду будет только во время сезона, продолжительность которого варьируется в зависимости от страны и региона. В крупных городах или на курортах, где сезон продолжается круглый год, есть смысл заключать долгосрочный договор аренды.

Сдавая недвижимость, вы можете воспользоваться услугами управляющей компании, которая возьмет на себя все заботы, связанные с поиском арендаторов и содержанием жилья.

Другой вариант получения дохода - перепродажа недвижимости. Стоимость жилья обычно возрастает со временем, поэтому, чтобы получить значительную прибыль, нужно подождать как минимум пять лет. Если вы приобретаете старое здание, его стоимость удастся повысить за счет капитального ремонта. Однако и в короткие сроки можно получить значительный доход от перепродажи имущества - например, если объект приобретен off-plan, то есть до окончания строительства, по низкой цене. После завершения проекта жилье можно продать гораздо дороже. Но в этой схеме есть доля риска: строительная компания может обанкротиться до того, как дом будет сдан.

Не стоит забывать, что в большинстве стран прибыль, полученная от перепродажи собственности, облагается налогом. Ставка варьируется в зависимости от страны. Так, во Франции налог для нерезидентов составляет 33,3 %, на Кипре - 20 %. В Германии налог на прибыль от перепродажи зависит от суммы. Кроме того, он не взимается, если собственность находится во владении более 10 лет. В Великобритании нерезиденты не платят этот налог. Для резидентов ставка варьируется от 18 до 28 % в зависимости от стоимости имущества.

Выгодной схемой инвестирования является обратная аренда (leaseback). В этом случае покупатель сдает жилье в аренду с помощью управляющей компании, оставаясь при этом собственником и получая гарантированную прибыль. Приобрести недвижимость по схеме leaseback можно в кредит. В этом случае доход от аренды позволяет покрыть ипотечные выплаты на 50 %, поскольку доходность составляет примерно 4-5 % годовых.

Внедорожник Lamborghini станет самым быстрым и легким в классе

Компания Lamborghini намерена сделать серийный внедорожник Urus самым быстрым и легким автомобилем в своем классе, однако появится эта модель не ранее 2017 года. Об этом в интервью изданию Automotive News Europe заявил главный инженер итальянского производителя Маурицио Реджиани.

Инженеры Lamborghini рассчитывают, что масса модели Urus не превысит 1995 килограммов. Это в среднем на 200 килограммов легче любого существующего сейчас «заряженного» внедорожника. Для сравнения, 555-сильный BMW X6 M весит 2305 килограммов, 525-сильный Mercedes-Benz ML 63 AMG – 2345 килограммов, Audi Q7 с 500-сильным шестилитровым дизелем — 2605 килограммов, а 500-сильный Porsche Cayenne Turbo – 2170 килограммов.

Массу внедорожника итальянцы намерены снизить за счет широкого использования углеволокна. Из карбона, помимо прочего, будут изготовлены каркасы кресел, а для капота, крышки багажника и дверей планируется применять алюминий в сочетании с магнием.

По словам Реджиани, Urus будет оснащаться, скорее всего, восьмицилиндровым двигателем с двумя турбинами. Появление двигателей V10 или V12 не исключено, но маловероятно из-за их большого веса.

Как сообщалось ранее, основными рынками для внедорожника станут США, Великобритания, Германия, Россия и Ближний Восток. Ежегодного Lamborghini рассчитывает продавать около трех тысяч Urus.